KKR Private Equity Investors, L.P. invierte en Sun 700 millones de d?lares a trav?s de Pagar?s Senior Convertibles
SUN MICROSYSTEMS RECIBE EL RESPALDO Y LA INVERSI?N DE KKR
KKR Private Equity Investors, L.P. invierte en Sun 700 millones de d?lares a trav?s de Pagar?s Senior Convertibles
M?xico, D.F. Enero 30, 2007 – Sun Microsystems, Inc. (NASDAQ: SUNW) hoy anunci? una transacci?n de venta privada de 700 millones de d?lares con KKR Private Equity Investors, L.P. (Euronext Amsterdam: KPE), el fondo p?blicamente comercializado de Kohlberg Kravis Roberts & Co. ("KKR"), una de las firmas de inversi?n privada m?s antiguas y experimentadas. La inversi?n ser? a trav?s de pagar?s senior convertibles con valor de 350 millones pagaderos en 2012 y por 350 millones pagaderos en 2014. El cierre de la inversi?n est? programado para el 26 de enero de 2007 y est? sujeta a las condiciones de cierre habituales. Un representante de KKR ser? presentado para ser miembro del Consejo de Direcci?n de Sun Microsystems cercano a la fecha el cierre de la transacci?n.
"Estamos encantados con tener el apoyo de una de las principales firmas de inversi?n del mundo. KKR tiene una carrera estelar en la creaci?n de valor para los accionistas, y en traer ideas y oportunidades a las compañ?as en las que invierte. Esta inversi?n es una importante validaci?n de nuestra estrategia y ventaja competitiva, y refleja la aprobaci?n de los clientes clave, junto con el mejoramiento del desempeño financiero y los beneficios de cuota de mercado,” dijo Jonathan Schwartz, CEO de Sun Microsystems. “Sun se est? convirtiendo claramente en vendor of choice en la carrera de construir la infraestructura global de Internet – y tenemos la intenci?n de usar los beneficios de esta puesta para perseguir oportunidades estrat?gicas de crecimiento. Tenemos ganas de trabajar con KKR para apalancar su expertise, ventajas, alcance global y relaciones.”
George R. Roberts, miembro fundador de KKR, dijo, “Sun Microsystems es un l?der y un innovador en el mercado global de tecnolog?a. Jonathan Schwartz y su equipo han demostrado una visi?n extraordinaria y una fuerte disciplina en la ejecuci?n de su estrategia de vuelta. Su liderazgo, a la par con los productos y servicios de clase mundial de los cuales Sun siempre ha sido conocedor, subraya la capacidad de la empresa de sostener su ?mpetu reciente y los beneficios que han hecho en el mercado. Estamos contentos de tener la oportunidad de esta inversi?n a trav?s de KKR Private Equity Investors para ayudar a Sun a la mejor capitalizaci?n de su potencial crecimiento sustancial.”
Los pagar?s de 2012 y 2014 ser?n pagados con una tasa de inter?s semianual del 0.625% y anual del 0.750%, respectivamente. Los pagar?s de 2012 y 2014 ser?n convertibles, a la opci?n del tenedor durante periodos espec?ficos, a un precio de conversi?n de $7.21 por acci?n. Sobre la conversi?n, Sun Microsystems repartir? los ingresos en cuenta a la cantidad principal y, a su opci?n, cobrar o vender igual al valor restante de conversi?n. La inversi?n de 700 millones de d?lares de KPE en Sun Microsytems incluye financiamiento proporcionado a KPE por un importante banco por la cantidad de 350 millones de d?lares.
Sun Microsystems usar? una parte de las ganancias ofertadas para consolidar las operaciones cubiertas de pagar?s convertibles que est?n ingresadas simult?neamente con la transacci?n de venta privada. Estas operaciones est?n destinadas para compensar la diluci?n de las acciones ordinarias de Sun resultantes de la futura conversi?n potencial de los pagar?s. Simult?neamente al establecimiento de los pagar?s convertibles cubiertos, Sun Microsystems tambi?n estableci? transacciones separadas para vender certificados para comprar acciones ordinarias. Estas operaciones normalmente tendr?n efecto en el incremento del valor real de conversi?n de los pagar?s. Los certificados asociados con los pagar?s de 2012 tienen un precio que representa aproximadamente un 60% a la par del precio de cierre de las acciones ordinarias de Sun Microsystems al 22 de enero de 2007. Los certificados asociados con los pagar?s del 2014 tienen un precio que representa aproximadamente un 75% a la par del precio de cierre de las acciones ordinarias de Sun Microsystems el 22 de enero de 2007.
La contrapartida de estas operaciones, o de sus afiliadas, puede comprar acciones ordinarias de Sun Microsystems o ingresar en operaciones derivadas de las acciones ordinarias de Sun Microsystems simult?neamente con o tras el valor de los pagar?s.
El anuncio de hoy no constituye una oferta para vender ni la solicitaci?n de una oferta para comprar valores.
