AMD y Advanced Technology Investment Company forman una empresa global de servicios de fabricación de semiconductores con sólidos recursos y sede en E.U.A.—
— El socio estratégico Mubadala Development Company aumenta su participación en AMD
AMD cierra la transacción “Asset Smart”, que cumple la visión de crear dos compañías capaces de ofrecer innovaciones transformadoras e impactar la industria mundial de la tecnología
— AMD y Advanced Technology Investment Company forman una empresa global de servicios de fabricación de semiconductores con sólidos recursos y sede en E.U.A.—
— El socio estratégico Mubadala Development Company aumenta su participación en AMD —
SUNNYVALE, Calif. — 4 de marzo del 2009 — AMD (NYSE: AMD) anunció que ha cerrado su transacción estratégica “Asset Smart” con las empresas Advanced Technology Investment Company (ATIC) y Mubadala Development Company de Abu Dhabi, con lo que queda preparado el escenario para el lanzamiento formal de la oficina central de la única empresa de semiconductores del mundo con sede en E.U.A., denominada temporalmente “The Foundry Company”. Se espera que The Foundry Company lance formalmente y revele su nuevo nombre e identidad visual a fines de esta semana.
AMD recibió $700 millones de dólares de parte de ATIC por una porción de las participaciones propietarias en The Foundry Company, misma que asumió la responsabilidad del pago de aproximadamente $1,100 millones de dólares de la deuda asociada a AMD, y Mubadala pagó a AMD alrededor de $125 millones de dólares1 a cambio de 58 millones de acciones de AMD recién emitidas y garantías por 35 millones de acciones adicionales.
“Con el cierre de esta transacción, AMD y sus socios crearon dos sólidas empresas líderes en la industria capaces de trazar caminos futuros que mejorarán notablemente la industria de la tecnología”, dijo Dirk Meyer, presidente y CEO de AMD. "Nuestra estrategia ‘Asset Smart’ consiste en proporcionar a AMD acceso a largo plazo a la fabricación de semiconductores avanzados de clase mundial, un aspecto fundamental en nuestra estrategia de crecimiento. Se trata de transformar la industria. ATIC es el socio ideal para ayudar a ampliar los cuarenta años de experiencia de AMD en semiconductores y ofrecer una base de fabricación para toda la industria, con el objetivo de producir la próxima generación de innovaciones en semiconductores. Estamos orgullosos de nuestra visión y de las oportunidades que estamos generando alrededor del mundo; nos sentimos afortunados de contar con socios sagaces y comprometidos en Mubadala y ATIC, y nos complace recibir a Mubadala en el consejo de AMD. Confiamos en que esta estrategia y alianza permitirán a AMD triunfar a largo plazo a través del diseño y la integración de tecnologías de computación y gráficos líderes en la industria que brinden al usuario experiencias incomparables”.
Generalidades de los términos finales de la transacción Asset Smart
Al cierre, AMD:
* Mejora su liquidez en unos $825 millones de dólares, excluyendo su consolidación de las operaciones de The Foundry Company para fines de informes financieros, a través del pago de $700 millones de dólares de parte de ATIC por concepto de participación en intereses en The Foundry Company, y Mubadala adquirirá 58 millones de acciones recién emitidas de AMD por $125 millones de dólares y garantías por 35 millones de acciones adicionales;
Refleja el precio de compra de $2.15 dólares por acción, que es el promedio de los precios de cierre de las acciones comunes de AMD en NYSE durante los 20 días comerciales antes e incluyendo el 12 de diciembre de 2008.
* Designará a una persona de Mubadala como miembro de su consejo de administración
* Tiene la opción, sin requisitos, de ofrecer financiamiento adicional a The Foundry Company en respuesta a futuras necesidades de capital.
Al cierre, The Foundry Company:
* Tiene un valor empresarial total de $4,300 millones de dólares, compuestos por la contribución de AMD de activos industriales y propiedad industrial (lo que incluye las instalaciones de fabricación de Dresde), capital intelectual y empleados, con un valor conjunto de $1,800 millones de dólares; por la contribución de ATIC, que consiste en $1,400 millones de dólares en capital inicial; y por $1,100 millones de deuda de AMD asumida por The Foundry Company;
* Se consolidará con AMD para fines de informes financieros;
* Tiene un consejo de administración compuesto por representantes de AMD y de ATIC, a partes iguales;
* Tiene a AMD y ATIC como únicos accionistas, cada uno de los cuales posee el 50 por ciento de las acciones circulantes de The Foundry Company y el 50 por ciento de derecho a voto en The Foundry Company;
* Será 34.2 por ciento propiedad de AMD y 65.8 por ciento propiedad de ATIC, porcentajes convertidos en acciones ordinarias. La participación económica de ATIC aumentará con el tiempo de acuerdo a las diferencias en valores entre AMD y ATIC y con base en la decisión de AMD de invertir en forma proporcional con ATIC en futuras aportaciones de capital para impulsar el crecimiento de The Foundry Company.
AVISO SOBRE LAS DECLARACIONES A FUTURO
Este comunicado contiene declaraciones a futuro relacionadas con la rentabilidad y el crecimiento futuros de AMD, elaboradas conforme a las disposiciones de protección de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995. Las declaraciones a futuro se identifican comúnmente por palabras tales como “podría”, “podrá”, “espera”, “cree”, “planea”, “pretende”, “proyecta” y otros términos con significado similar. Se advierte a los inversionistas que las declaraciones a futuro incluidas en este comunicado están basadas en creencias, suposiciones y expectativas actuales, que tienen vigencia únicamente a partir de la fecha de este documento e implican riesgos e incertidumbres que podrían ocasionar que los resultados reales sean considerablemente diferentes de las expectativas actuales. Los riesgos incluyen la posibilidad de que los programas de precios, comercialización y rebajas de Intel Corporation, las ofertas de paquetes de productos, el establecimiento de normas, el lanzamiento de nuevos productos y otras actividades comerciales de la empresa no permitan que se cumplan los planes actuales de AMD; que la estrategia “Smart Asset” de la compañía sea menos beneficiosa de lo que se había previsto; que los clientes no compren más productos de la compañía o reduzcan considerablemente la demanda de sus productos; que la compañía no pueda desarrollar, lanzar o impulsar oportunamente nuevos productos y tecnologías en el volumen y la combinación que requiera el mercado y con un rendimiento eficaz; que la demanda de computadoras y productos electrónicos de consumo y, a su vez, la demanda de los productos de la compañía sea menor que la esperada en la actualidad; que se presenten variaciones inesperadas en el crecimiento del mercado y en la demanda de productos y tecnologías de la compañía, en vista de la oferta de productos disponible en un momento en particular o debido a una disminución en la demanda; y que la compañía no pueda mantener el nivel de inversión en investigación y desarrollo ni la capacidad para mantener su competitividad. Se insta a los inversionistas a revisar detalladamente los riesgos e incertidumbres en los expedientes de la compañía presentados ante la Comisión de Valores, incluyendo, de manera enunciativa pero no limitativa, el Informe Anual en la Forma 10-K para el año fiscal que concluyó el 27 de diciembre de 2008.
