AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. de C.V.
REPORTE FINANCIERO Y OPERATIVO DEL
CUARTO TRIMESTRE DE 2007
México, D.F., 5 de febrero de 2008 – América Móvil, S.A.B. de C.V. (“América Móvil”)
[BMV: AMX] [NYSE: AMX] [NASDAQ: AMOV] [LATIBEX: XAMXL], anunció hoy
sus resultados financieros y operativos del cuarto trimestre de 2007.
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Suscriptores
América Móvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
México
Telcel
Operaciones
Internacionales
Mercosur
CTI Argentina
CTI Paraguay
CTI Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Andinos
Comcel Colombia
Conecel Ecuador
Claro Perú
Centroamérica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Miphone Jamaica
Estados Unidos
TracFone
• Añadimos 10 millones de suscriptores en el trimestre, elevando a 28.6 millones el total de
adiciones netas del año, 6 millones más de lo que estimamos a principios del año.
• Cerramos diciembre con 153.4 millones de suscriptores celulares, incluidos 50 millones
en México. Sumado a 3.9 millones de líneas fijas en América Central y el Caribe, alcanzamos
un total de 157.3 millones de líneas.
• De las adiciones del año 6.8 millones fueron obtenidas en México, 6.3 millones en Brasil
y 3.4 millones en Argentina. Colombia, América Central y Perú añadieron cada uno más
de 2 millones de suscriptores, siendo éste último, el país que mostró la tasa de crecimiento
de suscriptores más acelerada de entre nuestas operaciones. En Estados Unidos,
ganamos 1.6 millones de clientes y en el Caribe 1.4 millones.
• El cuarto trimestre fue el más fuerte para Brasil en adiciones netas, agregamos 2.2 millones
de suscriptores, 31.5% mas que en el mismo periodo de 2006. México obtuvo 2.5
millones, ligeramente por encima que el año anterior. Argentina y Colombia, captaron
más de un millón de suscriptores por su parte.
• Nuestros ingresos en 2007, 312 miles de millones de pesos, aumentaron 28.2% año contra
año, los ingresos por servicio crecieron 31.4%. Los ingresos del cuarto trimestre llegaron
a 85.2 miles de millones de pesos, gracias a un aumento de 28.5% en los ingresos por
servicio.
• El EBITDA subió 41.6% respecto al año anterior, llegando a 127 miles de millones de pesos,
de los cuales 32.8 miles de millones se obtuvieron en el cuarto trimestre. El margen
de EBITDA llegó a 40.7% en el año y fue casi 4 puntos porcentuales mayor que en 2006;
casi todas nuestras operaciones registraron incrementos en sus márgenes. En el caso de
Brasil, Colombia y Argentina, los márgenes se incrementaron entre 12 y 14 puntos porcentuales
en el año.
• Generamos 86 miles de millones de pesos de utilidad de Operación, 21.3 miles de millones
en el cuarto trimestre. La utilidad del año aumentó 40% respecto al 2006.
• Nuestra utilidad neta alcanzó los 58.6 miles de millones de pesos en 2007, excediendo
la del año anterior por 31.9%. Esto resultó en una utilidad por acción de 45 centavos de
peso, 54.3% más que en 2006. En el cuarto trimestre, nuestra utilidad neta fue casi 50%
mayor a la del año anterior.
• Nuestra recompra de acciones y pago de dividendos sumó 54.2 miles de millones de
pesos, nuestra inversión en capital, 34.6 miles de millones de pesos y pagamos un total
de 26 mil millones por la adquisición de nuestras operaciones en Puerto Rico y Jamaica.
Estos gastos que alcanzaron los 114.8 miles de millones de pesos fueron en su mayor
parte financiados con nuestro propio flujo de efectivo, nuestra deuda neta se incrementó
tan sólo 22.6 miles de millones de pesos. Al concluir el año, nuestra deuda neta era equivalente
a 0.73 veces EBITDA (12 meses), un poco menos que al cierre de 2006.
6.8M
adiciones
netas en
México, 6.3M
en Brasil en
2007
10M de
adiciones
netas 4T
Utilidad
Operación
+40% anual
EBITDA de
MxN 127 Mm
en ´07
Utilidad
neta de MxN
58.6Mm en
´07
Ingresos
por servicio
+28.5% anual
en 4T
Gastos de
Capital
de MxN
114.1Mm
153.4M
suscriptores
México
+2.5M
suscriptores
en Brasil,
2.2M en 4T
2
Eventos Relevantes
En noviembre, pagamos un dividendo extraordinario de $1.00 peso mexicano a cada
una de las acciones serie “AA”, “A” y “L” representativas del capital social de América
Móvil. El monto del dividendo fue de 34.3 mil millones de pesos mexicanos o el
equivalente a 3.2 miles de millones de dólares.
En el mismo mes, completamos la transacción para adquirir el 100% de las acciones
representativas del capital social de Oceanic Digital Jamaica Limited.
Hemos comenzado a ofrecer servicios de tercera generación en varios países en América
Latina; nuestras redes UMTS/HSDPA permiten a nuestros clientes
tener acceso a
servicios de valor agregado a altas velocidades de transmisión de datos, incluyendo
accesos de banda de ancha inalámbrica. Al cierre del 2008 nuestra cobertura abarcará
las principales ciudades de América Latina.
Para poder continuar incrementando la oferta de nuestros servicios de 3G en Brasil,
adquirimos 20 MHz de espectro adicional en cinco regiones y 30 MHz en las otras 6
regiones. El monto total a pagar por el uso de ese espectro es de 1.4 miles de millones
de reales.
En la asamblea de accionistas que tuvo lugar el primero de febrero, fue autorizado un
incremento por 15 mil millones de pesos en nuestro fondo de Recompra de Acciones
propias.
Subsidiarias y Asociada de América Móvil a diciembre de 2007
País Compañía Negocio Part. Accionaria Método de Consolidación
Subsidiarias
– México Telcel celular 100.0% Consolidación Global
– Argentina CTI Móvil celular 100.0% Consolidación Global
– Brasil Claro celular 100.0% Consolidación Global
– Chile Claro. celular 100.0% Consolidación Global
– Colombia Comcel celular 99.3% Consolidación Global
– Dominicana Claro celular,fijo 100.0% Consolidación Global
– Ecuador Conecel celular 100.0% Consolidación Global
– El Salvador Claro celular, fijo 95.8% Consolidación Global
– Guatemala Claro celular, fijo 99.1% Consolidación Global
– Honduras Claro celular 100.0% Consolidación Global
– Jamaica Miphone celular 100.0% Consolidación Global
– Nicaragua Claro celular, fijo 99.3% Consolidación Global
– Paraguay CTI Móvil celular 100.0% Consolidación Global
– Perú Claro. celular 100.0% Consolidación Global
– Puerto Rico Claro. celular, fijo 100.0% Consolidación Global
– Uruguay CTI Móvil celular 100.0% Consolidación Global
– Estados Unidos Tracfone celular 98.2% Consolidación Global
Asociada
– México Telvista otros 45.0% Método de Participación
América Móvil – Fundamentales
Pesos Constantes
4T07 4T06 Var. % Ene-Dic’07 Ene-Dic’06 Var. %
UPA (Pesos)* 0.45 0.30 53.4% 1.67 1.23 35.3%
Utilidad por ADR (Dólares)** 0.84 0.54 54.3% 3.05 2.25 35.4%
Utilidad Neta (millones de pesos) 15,860 10,614 49.4% 58,588 44,422 31.9%
EBITDA (millones de pesos) 32,846 25,594 28.3% 126,772 89,525 41.6%
Utilidad de Operación (millones de pesos) 21,341 17,869 19.4% 85,953 61,377 40.0%
Acciones en Circulación (miles de millones) 34.99 35.91 -2.6% 35.15 36.06 -2.5%
ADRs en Circulación (millones) 741 974 -23.9% 741 974 -23.9%
* Utilidad Neta / Total de Acciones en Circulación ** 20 Acciones por ADR
Introducción
de 3G en
Latam
Dividendo
extraordinario
de MxN 34.3
Mm
Adquisición
de espectro en
Brasil
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Suscriptores
América Móvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
México
Telcel
Operaciones
Internacionales
Mercosur
CTI Argentina
CTI Paraguay
CTI Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Andinos
Comcel Colombia
Conecel Ecuador
Claro Perú
Centroamérica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Miphone Jamaica
Estados Unidos
TracFone
3
Suscriptores
América Móvil superó la marca de los 150 millones de suscriptores en el cuarto
trimestre para finalizar el año con 153.4 millones de suscriptores celulares, 23.0%
por encima del año anterior. Sumamos 10 millones de suscriptores en el trimestre,
elevando a 28.6 millones el total de adiciones netas del año, de las cuales tan solo
786 mil clientes fueron obtenidos vía adquisiciones (Puerto Rico y Jamaica). Sumado
a 3.9 millones de líneas fijas en América Central y el Caribe, América Móvil alcanzó
un total de 157.3 millones de líneas al cierre del año.
En México, llegamos a 50 millones de suscriptores tras añadir 2.5 millones de clientes
en el cuarto trimestre, superando ligaeramente a las obtenidas en el mismo periodo
del año anterior. Nuestra base de suscriptores creció 5.3% en relación al trimestre
previo y 15.8% comparado con el año anterior. Captamos un total de 6.8 millones de
suscriptores en el 2007.
En Brasil, las adiciones netas en el cuarto trimestre, 2.2 millones, fueron 31.5% mayores
q
ue las de las cuarto trimestre de 2006, siendo este el trimestre más fuerte en la
historia. En el año, captamos 6.3 millones de suscriptores, excediendo en 21.6% los
adquiridos un año atrás. Con una participación de las adiciones netas de 30% en el
año, Claro lideró el crecimiento del mercado brasileño. Al concluir diciembre, nuestra
base de suscriptores era de 30.2 millones, 26.6% por encima del 2006.
En conjunto, nuestras operaciones en Argentina, Paraguay y Uruguay sumaron 1.1
millones de clientes en el cuarto trimestre, llevando a 3.7 millones el número de adiciones
netas a diciembre. A pesar de la alta tasa de penetración móvil de Argentina,
las adiciones netas de ese país casi igualaron a las del año anterior. Nuestra base de
suscriptores combinada cerró el año con 14.6 millones, incrementándose en 34.4%
en términos anuales.
En Colombia, sumamos 1.1 millones de clientes en el trimestre y 2.8 millones en el
año. Las adiciones en el cuarto trimestre excedieron en 40.6% las del mismo periodo
de 2006. Al cierre del año, teníamos 22.3 millones de suscriptores, 14.4% más que el
año anterior.
En Perú, nuestra base de suscriptores alcanzó los 5.5 millones, nuestras adiciones netas
llegaron a 639 mil en el cuarto trimestre —47% más que en el año anterior— elevando
a 2.1 millones las adiciones netas del 2007. En Ecuador, nuestra base de suscriptores
aumentó en 340 mil clientes en el cuarto trimestre y en 1.3 millones en el año. En Chile,
se incrementó en 110 mil y 300 mil suscriptores, respectivamente.
50M
suscriptores
en México
28.6M
adiciones
netas en 2007
30M
suscriptores
en Brasil
CTI 3.7M
adiciones
netas en 2007
Colombia
gana 2.8M de
suscriptores
en 2007
Suscriptores a Diciembre 2007
Miles
Total(1)
País Dic’07 Sep’07 Var.% Dic’06 Var.%
México 50,011 47,516 5.3% 43,190 15.8%
Brasil 30,228 27,981 8.0% 23,881 26.6%
Chile 2,672 2,562 4.3% 2,372 12.6%
Argentina, Paraguay y Uruguay 14,618 13,520 8.1% 10,875 34.4%
Colombia 22,335 21,257 5.1% 19,521 14.4%
Ecuador 6,936 6,596 5.2% 5,657 22.6%
Perú 5,455 4,815 13.3% 3,369 61.9%
América Central 8,157 7,345 11.1% 5,875 38.8%
Caribe 3,496 3,000 16.5% 2,140 63.3%
E.E.U.U. 9,514 8,803 8.1% 7,896 20.5%
Total Celular 153,422 143,394 7.0% 124,777 23.0%
América Central 2,197 2,114 3.96% 2,160 1.7%
Caribe 1,669 1,688 -1.2% 1,753 -4.8%
Total Fijo 3,866 3,802 1.7% 2,894 33.6%
Total Líneas 157,287 147,196 6.9% 127,671 23.2%
(1) Incluye el total de suscriptores en todas las compañías en donde América Móvil tiene un interés económico; no considera la fecha en la que las compañías
empezaron a consolidar. Los datos históricos no incluyen recientes adquisiciones.
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Suscriptores
América Móvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
México
Telcel
Operaciones
Internacionales
Mercosur
CTI Argentina
CTI Paraguay
CTI Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Andinos
Comcel Colombia
Conecel Ecuador
Claro Perú
Centroamérica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Miphone Jamaica
Estados Unidos
TracFone
5.5M de
suscriptores
en Perú,
+61.4% anual
4
Nuestras operaciones en América Central captaron un total de 812 mil suscriptores
en el trimestre, 30% más que en el año anterior, llevando nuestra base de suscriptores
combinada a 8.2 millones en la región.
Tracfone, en los Estados Unidos, añadió 1.6 millones de clientes en el año —711 mil
en el cuarto trimestre— para terminar diciembre con 9.5 millones susc
riptores, 20.5%
más que en el año anterior.
América Móvil
La tendencia expansiva de los márgenes de EBITDA que comenzó en el 2006 en varias
de nuestras operaciones, ha continuado en el 2007 conforme los costos de adquisición
de clientes han caído en relación a los ingresos. Esto nos ha permitido registrar
incrementos en margen en la mayoría de nuestras subsidiarias. El crecimiento en
los ingresos de servicios ha sido fuerte a pesar de la notable reducción en el precio
promedio por minuto en varias subsidiarias.
Los ingresos alcanzaron 312 mil millones de pesos en el 2007. Registraron un aumento
de 28.2% año a año, mientras que los ingresos de servicios se incrementaron en
31.4%. Los ingresos del cuarto trimestre se elevaron a 85.2 miles de millones de pesos,
impulsados por una expansión de los ingresos de servicios del orden de 28.5%. Casi
todas nuestras subsidiarias exhibieron tasas de crecimiento anual de los ingresos de
servicios de dos dígitos, no obstante la reducción en precios observada en la mayoría
de los mercados.
Conforme cayeron los precios, el tráfico aumentó. La tasa de crecimiento anual en
el número de minutos de uso promedio por suscriptor fue cercana a 15% en Brasil,
Colombia, Ecuador y los Estados Unidos. En México, el incremento en los minutos
de uso promedio fue aún más fuerte, 35.2% en el año.
América
Central
en 8.2M
suscriptores
9.5M
suscriptores
en EUA
Estado de Resultados de América Móvil ( De acuerdo con los PCGA en México)
Millones de Pesos Constantes check check
4T07 4T06 Var.% Ene – Dic 07 Ene – Dic 06 Var.%
Ingresos por Servicio 70,672 55,008 28.5% 266,336 202,731 31.4%
Venta de Equipo 14,536 12,700 14.5% 45,244 40,274 12.3%
Ingresos Totales 85,209 67,708 25.8% 311,580 243,005 28.2%
Costo de Servicio 16,860 12,111 39.2% 62,393 46,085 35.4%
Costo de Equipo 20,902 19,434 7.6% 69,980 64,711 8.1%
Gastos Comerciales, Generales y de Administración 14,601 10,568 38.2% 52,434 42,683 22.8%
Total Costos y Gastos 52,362 42,113 24.3% 184,808 153,479 20.4%
EBITDA 32,846 25,594 28.3% 126,772 89,525 41.6%
% de los Ingresos Totales 38.5% 37.8% 40.7% 36.8%
Depreciación y Amortización 11,506 7,726 48.9% 40,818 28,149 45.0%
Utilidad de Operación 21,341 17,869 19.4% 85,953 61,377 40.0%
% de los Ingresos Totales 25.0% 26.4% 27.6% 25.3%
Intereses Netos 1,122 1,764 -36.4% 4,737 4,788 -1.1%
Otros Gastos Financieros 1,700 221 n.s. 3,153 1,409 123.8%
Fluctuación Cambiaria -431 -653 33.9% -2,463 -2,321 -6.1%
Efecto por Posición Monetaria -1,543 -1,809 14.7% -5,038 -3,848 -30.9%
Costo Integral de Financiamiento 848 -477 277.8% 387 28 n.s.
Otros Ingresos y Gastos 1,835 1,442 27.4% 4,472 -141 n.s.
Impuesto sobre la Renta y Diferidos 2,804 6,241 -55.1% 22,454 17,018 31.9%
Utilidad (Pérdida) antes de Resultados 15,853 10,663 48.7% 58,640 44,472 31.9%
Asociadas e interés minoritario
menos
Resultado en Asociadas 12 -6 301.1% 58 38 52.5%
Interés Minoritario -4 -42 89.9% -110 -88 -25.5%
Utilidad (Pérdida) Neta 15,860 10,614 49.4% 58,588 44,422 31.9%
*n.s. = no significativo
Ingresos de
MxN 312
Mm en ´07,
+28.2% anual
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Suscriptores
América Móvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
México
Telcel
Operaciones
Internacionales
Mercosur
CTI Argentina
CTI Paraguay
CTI Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Andinos
Comcel Colombia
Conecel Ecuador
Claro Perú
Centroamérica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Miphone Jamaica
Estados Unidos
TracFone
5
EBITDA
+41.6% anual
Balance General (de acuerdo con los PCGA en México)*
América Móvil Consolidado
Millones de Pesos Constantes
Dic’07 Dic’06 Var.% Dic’07 Dic’06 Var.%
Activo Circulante Pasivo Circulante
Efectivo e Inversiones Temporales 12,022 45,102 -73.3% Deuda a Corto Plazo* 19,953 26,214 -23.9%
Cuentas por Cobrar 44,756 42,427 5.5% Cuentas por Pagar 71,794 63,668 12.8%
Otros Activos Circulantes 4,488 5,200 -13.7% Otros Pasivos Circulantes 23,214 36,375 -36.2%
Inventarios 21,060 20,069 4.9% 114,960 126,256 -7.9%
82,327 112,798 -27.0%
Activo Largo Plazo
Planta y Equipo 167,084 143,090 16.8%
Inversiones en Asociadas 590 581 1.5% Pasivo a Largo Plazo
Deuda a Largo Plazo 84,799 89,038 -4.8%
Activo Diferido Otros Pasivos a Largo Plazo 22,504 3,684 510.8%
Crédito Mercantil(Neto) 44,725 26,708 67.5% 107,303 92,722 15.7%
Marcas y Licencias (Neto) 42,165 40,839 3.2%
Activo Diferido 12,231 8,709 40.4%
Capital Contable 126,858 113,747 11.5%
Total Activo 349,121 332,725 4.9% Total Pasivo y Capital Contable 349,121 332,725 4.9%
* Esta presentación está conforme a los resultados financieros auditados de América Móvil
**Incluye porción circulante de deuda a largo plazo.
D&A 13.5%
de ingresos
en 4T
Margen
EBITDA +4
p.p. a 40.7%
El EBITDA al cierre del año resultó en 127 mil millones de pesos, habiéndose incrementado
en 41.6% respecto al año anterior. En el cuarto trimestre, nuestro EBITDA
fue de 32.8 miles de millones de pesos, 28.3% superior al mismo periodo de 2006, y
fue equivalente al 38.5% de los ingresos.
El margen de EBITDA del año, 40.7% de los ingresos, fue casi cuatro puntos porcentuales
más alto que el de 2006 a pesar del acelerado ritmo de crecimiento de suscriptores
en varios mercados. Tres de nuestras operaciones —Claro en Brasil, Comcel en
Colombia y CTI en Argentina, Paraguay y Uruguay— registraron incrementos en su
margen de entre 12 y 14 puntos porcentuales en el año.
Los gastos de depreciación y amortización aumentaron en relación a los ingresos,
pasaron de 11.5% en 2006 a 13.1% en el 2007, a razón del aumento en inversión y a
la aceleración en la depreciación de equipo TDMA, e inclusive GSM. En el cuarto
trimestre, estos cargos fueron equivalentes al 13.5% de los ingresos, disminuyendo
de 15.6% en el tercer trimestre.
Nuestra utilidad de operación en el año resultó en 86 mil millones de pesos, de los
cuales 21.3 miles de millones se obtuvieron en el cuarto trimestre. Superaron en 40%
los registrados un año atrás y equivalen al 27.6% de los ingresos.
Tuvimos un costo integral de financiamiento de 387 millones de pesos, ya que el resultado
por posición monetaria y las ganancias cambiarias obtenido por la posición
de nuestra deuda neta compensaron, casi en su totalidad, el pago de intereses y otros
gastos financieros. Esta cifra comprende el castigo contable de nuestra inversión en
US Commercial, por 1.3 miles de millones de pesos en el trimestre. En ausencia de
este cargo, hubiéramos obtenido un ingreso integral de financiamiento de mil millones
de pesos.
Obtuvimos una utilidad neta de 58.6 miles de millones de pesos, la cual aumentó 31.9%
en relación al 2006. En el cuarto trimestre, nuestra utilidad neta, 15.9 miles de millones
de pesos, fue casi 50% mayor que la del año anterior. Esta última cifra equivale a una
utilidad por acción de 45 centavos de peso y a 84 centavos de dólar por ADR.
Al finalizar el 2007, nuestra deuda neta se ubicó en 92.7 miles de millones de pesos,
habiéndose incrementado en 22.6 miles de millones de pesos en el año. A pesar del
aumento en deuda neta, al cierre del año, nuestra razón de deuda neta a EBITDA (12
meses) fue de tan solo 0.73 veces, ligeramente inferior a la del cierre de 2006.
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Suscriptores
América Móvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
México
Telcel
Operaciones
Internacionales
Mercosur
CTI Argentina
CTI Paraguay
CTI Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Andinos
Comcel Colombia
Conecel Ecuador
Claro Perú
Centroamérica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Miphone Jamaica
Estados Unidos
TracFone
Margen
operativo de
27.6%
Deuda Neta/
EBITDA
0.73X
Utilidad neta
de MxN 58.6
Mm, +31.9%
anual
6
Suscriptores
en México
+15.8% anual
Ingresos
+12.1% en
términos
reales en 2007
MxN 34.6 Mm
de CAPEX en
2007
MOU +35.2%
anual en
México
El flujo libre generado durante el año nos permitió solventar nuestro gasto de inversión
que ascendió a 34.6 miles de millones de pesos; la adquisición de nuestras
operaciones en Puerto Rico y Jamaica por 25.3 miles de millones de pesos y nuestra
recompra de acciones y pago de dividendos por un monto combinado de 54.2 miles
de millones de pesos, sin tener que recurrir a financiemiento mas que de manera
limitada. Los gastos referidos sumaron 114.1 miles de millones de pesos.
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Suscriptores
América Móvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
México
Telcel
Operaciones
Internacionales
Mercosur
CTI Argentina
CTI Paraguay
CTI Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Andinos
Comcel Colombia
Conecel Ecuador
Claro Perú
Centroamérica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Miphone Jamaica
Estados Unidos
TracFone
Deuda Financiera de América Móvil
Millones de dólares
Dic’07 Dic’06
Deuda Denominada en Pesos 2,962 3,725
Bonos 2,407 2,946
Bancos y otros 555 780
Deuda Denominada en Dólares 5,518 5,793
Bonos 4,293 3,593
Bancos y otros 1,225 2,200
Deuda Denominada en Otras Monedas 1,161 691
Bonos 488 469
Bancos y otros 672 222
Deuda Total 9,640 10,209
Deuda a corto plazo y porción circulante de la deuda de largo plazo 1,836 2,322
Deuda a largo plazo 7,804 7,887
*La tabla no incluye el efecto de los forwards y derivados utilizados para cubrir nuestro riesgo cambiario. México
La base de suscriptores en México aumentó 5.3% en el último trimestre para cerrar el
año con 50 millones, 15.8% por encima del año anterior. Las adiciones netas del cuarto
trimestre, cerca de 2.5 millones, fueron ligeramente superiores a las registradas un año
atrás, con lo que las adiciones netas del 2007 sumaron 6.8 millones. Para el cierre del
año, aproximadamente dos de cada tres mexicanos tenían un teléfono celular.
Los ingresos en el 2007, 127 millones de pesos superaron en 12.1% los obtenidos el
año anterior en términos reales. Los ingresos por servicio aumentaron casi al mismo
ritmo. La tasa de crecimiento de los ingresos por servicio superó el crecimiento de
suscriptores en t&
eacute;rminos relativos en el año.
En el cuarto trimestre los ingresos por servicio se incrementaron 9.9% en términos
reales a 34 mil millones de pesos. El ARPU del periodo disminuyó 5.0% en términos
reales en relación al año anterior debido a una reducción en precios. Resultado de los
planes comerciales y las promociones de Telcel, el ingreso promedio por minuto es
ya el más bajo de entre todos los países miembros de la OCDE a excepción de E.U. y,
en el caso del segmento de prepago, el más bajo del bloque OCDE.
La reducción en los precios de Telcel, fue compensado en mayor parte por la expansión
de tráfico que propició, debido a que los MOUs subieron 35.2% en el periodo.
(De acuerdo al Global Wireless Matrix 3Q07 de Merrill Lynch, en el tercer trimestre los
MOUs de México aumentaron de manera más rápida año-con-año que en cualquier
otro de los 53 países de su muestra).
El EBITDA del año fue de 67.7 miles de millones de pesos, 17.1% mas que un año
atrás, de los cuales 17.5 miles de millones se obtuvieron en el cuarto trimestre. El
margen observado en el 2007, 53.3%, superó por 2.3 puntos porcentuales el del año
anterior.
Estamos preparados para lanzar nuestros servicios de 3G en México este mes. La fase
inicial comprende 13 ciudades que abarcan a aproximadamente 47 millones de habitantes.
Nuestra nueva red UMTS nos permitirá incrementar la variedad de servicios
y productos que ofrecemos a nuestros clientes. Cabe destacar que entre estos, estará
nuestro nuevo servicio de banda ancha móvil. La nueva red UMTS también nos proveerá
con capacidad de voz adicional que fortalecerá nuestra operación mexicana.
Tarifas
prepago en
México son
los más bajos
en países de
OCDE
Margen
EBITDA de
53.3% en 2007
3G lanza en
febrero
7
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Suscriptores
América Móvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
México
Telcel
Operaciones
Internacionales
Mercosur
CTI Argentina
CTI Paraguay
CTI Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Andinos
Comcel Colombia
Conecel Ecuador
Claro Perú
Centroamérica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Miphone Jamaica
Estados Unidos
TracFone
Estado de Resultados (de acuerdo con los PCGA en México)
México ok ok
Millones de Pesos Constantes Check Check
4T07 4T06 Var. % Ene – Dic 07 Ene – Dic 06 Var. %
Ingresos 34,025 31,347 8.5% 127,027 113,295 12.1%
EBITDA 17,525 16,457 6.5% 67,691 57,791 17.1%
% 51.5% 52.5% 53.3% 51.0%
Utilidad de Operación 15,493 14,466 7.1% 59,617 50,176 18.8%
% 45.5% 46.1% 46.9% 44.3%
Datos Operativos México
4T07 4T06 Var.%
Suscriptores (miles) 50,011 43,190 15.8%
Postpago 3,682 3,064 20.2%
Prepago 46,329 40,126 15.5%
MOU 165 122 35.2%ARPU (Pesos Constantes)
183 193 -5.0%
Churn (%) 3.6% 3.5% 0.1
Argentina, Paraguay y Uruguay
Nuestras operaciones en Argentina, Paraguay y Uruguay añadieron 1.1 millones de
clientes en el cuarto trimestre, con lo que nuestras adiciones netas en el año ascendieron
a 3.7 millones. Nuestra base de suscriptores alcanzó 14.6 millones, mostrando
una tasa de crecimiento anual del 34.4%. Nuestra base de suscriptores de postpago
creció de manera más acelerada que la de prepago tanto trimestral como anualmente.
La base de clientes postpago se incrementó en 51.0% comparada con el 32.6% de los
suscriptores prepago.
Obtuvimos ingresos por 1.7 miles de millones de pesos argentinos en el cuarto trimestre,
excediendo en 34.9% los registrados el año anterior, elevando la cifra para el año a< /p>
5.8 miles de millones de pesos argentinos. Ya que los ingresos por servicio creciendo
más rápidamente que nuestra base de suscriptores, el ARPU aumentó 3.1% de manera
trimestral y 1.0% en comparación al mismo periodo del año anterior. Los ingresos
por servicios de datos crecieron 56% de forma anual, con lo que los servicios de valor
agregado ya representan más del 29% de los ingresos por servicio en la región.
Generamos 469 millones de pesos argentinos de EBITDA en el cuarto trimestre, más
que duplicamos lo obtenido en el cuarto trimestre de 2006. El EBITDA del año que
fue de 1.6 miles de millones de pesos argentinos sobrepasó por 87.1% al del 2006,
gracias al fuerte crecimiento de los ingresos por servicio y a nuestro estricto control
de costos. El margen del periodo tuvo un incremento de 8.1 puntos porcentuales en
el año anterior, llegó a 27.4%.
Con nuestra nueva red 3G en la región de operación de CTI, nuestros clientes pueden
acceder a servicios de banda ancha y otras aplicaciones de datos por medio de
nuestra plataforma móvil.
Ingresos
+34.9% anual
3.7M
adiciones
netas en 2007
Margen
EBITDA
+8pp a 27.4%
en 2007
3G lanzó en
noviembre
8
3G lanzó en
Brasil en 4T
Ingresos de
BrL 10 Mm
BrL 2.5 Mm
de EBITDA
Brasil
Sustentado en una agresiva estrategia de crecimiento, Claro lideró el crecimiento del
mercado brasileño en 2007 con una participación de más del 30% de las adiciones
netas. Captamos 6.3 millones de clientes en el año, de los cuales 2.2 millones fueron
añadidos en el cuarto trimestre. Nuestra base de suscriptores llego a 30.2 millones
de clientes en diciembre, aumentando 26.6% en el año. Nuestra base de suscriptores
de postpago creció 44.7% en relación al año anterior.
Con 2.9 miles de millones de reales, los ingresos del cuarto trimestre crecieron 22.4%
en relación al mismo periodo del año anterior, y 12.8% sobre el trimestre. Los ingresos
por servicio se expandieron a una tasa más acelerada y el ARPU se incrementó 1.6%
de forma trimestral y 3.8% anualmente, a pesar del fuerte crecimiento de suscriptores,
impulsado por un crecimiento del MOU de 6.6% sobre el trimestre y de 12.5%
respecto al año anterior. Los ingresos del año fueron de casi 10 mil millones de reales,
exhibiendo un alza de 19.3% año-a-año, con ingresos por servicio que mostraron un
alza de 23.1%.
Generamos 675 millones de reales de EBITDA en el trimestre, más que duplicando
el número registrado en el mismo periodo del año anterior. El EBITDA del año llegó
a 2.5 miles de millones de reales, 2.4 veces más que lo obtenido en 2006, impulsado
por un fuerte crecimiento de los ingresos y una importante expansión en el margen:
12.3 puntos porcentuales en el año, elevando el margen a 25% de los ingresos.
Es importante notar que, como en todas nuestras operaciones, los subsidios en los
equipos de Claro se contabilizan como costos por adelantado. Nuestro margen de
EBITDA se presenta neto de subsidios de los equipos. En adición a esto, es importante
mencionar que Claro sólo contabiliza los ingresos que provienen de sevicios
de telefonía móvil.
Somos el primer proveedor en ofrecer servicios UMTS/HSDPA en Brasil. En la primera
fase del despliegue de 3G, lanzamos nuestros nuevos servicios en 37 ciudades
y continuaremos expandiendo nuestra oferta en todo el país.
Suscriptores
Pospago
+44.7% anual
Estado de Resultados
Argentina, Paraguay & Uruguay
Millones de Pesos Argentinos
4T07 4T06 Var. % Ene – Dic 07 Ene – Dic 06 Var. %
Ingresos 1,683 1,247 34.9% 5,812 4,419 31.5%
EBITDA 469 217 116.6% 1,594 852 87.1%
% 27.9% 17.4% 27.4% 19.3%
Utilidad de Operación 356 144 147.7% 1,184 561 111.0%
% 21.1% 11.5% 20.4% 12.7%
Datos Operativos Argentina, Paraguay & Uruguay
4T07 4T06 Var.%
Suscriptores (miles) 14,618 10,875 34.4%
Postpago 1,642 1,087 51.0%
Prepago 12,976 9,788 32.6%
MOU 131 135 -3.5%ARPU (Pesos argentinos)
33 33 1.0%
Churn (%) 2.0% 1.6% 0.4
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Suscriptores
América Móvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
Méxi
co
Telcel
